2000 年左右，流媒体的日益普及激发了“互联网收音机”的开发。这些互联网设备在外观和操作方式上都模仿了传统的 AM/FM 收音机，但它们不通过无线电接收信号，而是网络上的流媒体音频。
这种将熟悉的收音机功能与基于网络的内容融合在一起，似乎对消费电子市场来说是一个绝佳的机会，许多制造商开始向公众销售这些设备。
它们不再是一个只能接收 AM/FM 的收音机，可以收听全球数千上万个电台节目，提供更好的音频质量，它们非常专注于替代我们当时家中的传统收音机。如今，你仍然可以从 Grace Digital 和 C. Crane 等公司购买互联网收音机，但是，大多数厂家已经关门大吉了。
在这一趋势的早期，有很多制造先锋想要占据一席之地，Grace Digital 是其中之一，还有Roku和SLIMP3，以及后来的 Logitech Squeezebox，它们提供了基础的互联网收音机服务和本地/网络媒体播放器。
其它许多公司已经消失，其中一个倒下的是 iMtuner，这是 Windows 电脑软件，使用蓝牙调谐附件进行调整。电台被赋予了特定的频段号码，比如‘FM 107.9，iM 466’。TuneIn 的前身，叫做 RadioTime，是一个类似的设备，它插入电脑，配合软件就可以收听网络收音机了。
Logitech Squeezebox 系列已经消失，尽管公司仍在运营。Logitech 在 2012 年停止生产 Squeezeboxes，并在今年关闭了为仅存的部分设备提供流媒体内容的平台——www.mysqueezebox.com，如今是彻底关闭了。
尽管你仍然可以从上述公司以及其他公司如 Revo、Sangean 和 Tangent 购买互联网收音机，但这项技术从未突破其小众市场，成为大众市场设备。结果 Logitech 退出了市场，其他人继续退出，因为没有需求，最近 Como Audio 和 Tivoli Audio 退出互联网收音机市场，Como Audio 关闭了他们的业务。
随着互联网和流媒体的发展，已经大大超出了互联网收音机背后的思维。短视频的兴起，增加的互动功能以及千人千面的定制化内容比互联网收音机更加吸引人，同时短视频 APP 很容易在智能手机上安装和访问。互联网收音机以音频为唯一内容，依赖于专有的内容聚合网站，以及它们复杂的手动调谐系统无法与轻轻动手一滑的短视频竞争。
如果这还不足以击垮互联网收音机，还有更加致命的一击。我们以天津广播为例，曾经它和互联网收音机合作，后来他们自己开发 APP，你在其它地方再也找不到他们的内容了。这种情况非常普遍，各家为了自己的利益互相竞争而停止合作，要想收听某家电台的广播，你只能安装他们的特有 APP。糟糕的是，广播里面的广告越来越多，广告连续的时长甚至达到几个小时，他们在互联网上似乎没有播放广告的权力，这些广告被填充为单调的音乐。没有广告就无法盈利，也许这是纯粹存在于网络中的央广相声小品频道停播的原因之一。
如果这些问题还不足以扼杀互联网收音机，一些互联网电台因为许可冲突而阻止其他人访问他们的内容。每个电台都推出了自己的 APP，然后你必须获得许可或协议才能访问内容，通常这意味着大量的金钱。与互联网收音机的困境相比，传统收音机不需要任何连接，直接可以收听信号。
互联网收音机的一个代替品是智能音箱，带大屏幕的智能音箱受到了用户的欢迎，可以点播音乐，可以听自己想听的内容，重要的是它们没有传统广播节目中那么多广告。
互联网收音机的用户是一个小众群体，收音机爱好者在今天也是一个小众群体。现在，收音机爱好者主要看重的是情怀和怀旧，而这恰恰是注重内容和音质的互联网收音机所不具备的。